资金缺额担保形式有哪些？

常见的资金缺额担保形式包括三种：担保存款或备用担保信用证、留置基金、项目最小净现金流量担保等。

资金缺额担保形式有哪些？

1、担保存款或备用担保信用证

由项目投资者在指定的银行中存入一笔预先确定的资金作为担保存款，或者由指定银行以贷款银行为受益人开出一张备用担保信用证，都是资金缺额担保的一种形式。这种担保形式在为新建项目安排融资时较为常见。由于新建项目没有经营历史，也没有相应资金积累，抗意外风险的能力比经营多年的项目要脆弱得多，因此，贷款银行多会要求由项目投资者提供一个固定金额的资金缺额担保作为有限追索融资的一个保证部分。当项目在某一时期出现现金流量不足，难以支付生产费用、资本开支或者偿还到期债务时，贷款银行就可以从担保存款或备用担保信用证中提取资金。

2、留置基金

在项目融资的资金管理上设立留置基金(Retention Fund)，并对项目投资者使用该基金加以严格的限制和规定，是贷款银行常采用的资金缺额担保的另一种形式。项目公司的年度收入在扣除全部的生产费用、资本开支以及到期债务本息和税收之后的净现金流量，不能被项目投资者以分红或其他形式从项目公司中提走，而是全部或大部分被放置在“留置基金”账户中，以备项目出现任何不可预见的问题时使用。

贷款银行对于该基金的留置额度有一定的约束条件，当超过该额度时可以对留置基金进行释放，即项目投资者可以从项目公司提走资金，基金的释放条件为：

Fr?=?F0???Fm　　其中，F0?=?Fd0?+?R0

Fm?=?Fdm?+?Rm>DF+PC+IP

式中：Fr——可释放基金部分；

F0——项目可支配资金总额，包括两个部分：现有可支配担保存款或备用担保信用证金额Fd0和现有留置基金总额R0；

Fm——项目最小资金缺额担保额，包括两个部分：最低担保存款(或备用担保信用证)金额Fdm和最低留置基金金额Rm；

DF——X％的全部未偿还债务(—般为债务总额的20％～60％)；

PC——资金释放日之后X月生产费用准备金(一般为3～6个月)；

IP——资金释放日之后x月内到期债务(一般为3～9个月)。

由此可见，只有当项目可支配资金总额大于项目最小资金缺额担保额时，投资者才能够从项目获得利润或其他形式的资金分配。

3、对项目最小净现金流量的担保

资金缺额担保的第三种形式是由投资者提供对项目最小净现金流量的担保。项目最小净现金流量担保就是保证项目有一个最低的净收益，是贷款银行减少其在项目融资中所可能承担风险的一种措施，确定这个项目最小净现金流量的方法，是根据借贷双方都认可的建立在合理假设基础上的对项目未来现金流量的预测，来制定项目最小净现金流量指标，并将其写入资金缺额担保协议中。

如果实际项目净现金流量在未来某一时期低于这一水平，项目投资者就必须负责将其缺额资金补上，保证项目的正常运行。

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常见问答(FQAS)

主要有3种形式:

借款人向贷款机构出具抵押资产如房产、车辆作为担保,如果无法偿还贷款,贷款机构有权将抵押资产变卖用于偿还贷款及利息。

借款人找亲朋好友或其他第三方为其提供资金或者财产债务担保,如果借款人无法偿还,担保人需要为借款人偿还全部或部分债务。

借款人将有价证券如股票、债券等质押给贷款机构,如果无法偿还贷款,贷款机构有权变卖质押证券在充当担保。